日本語サブドメインに関して

お世話になります。

ワードプレス（ver3.1.4）をサブドメインでマルチサイトとして運営しております。
今回、日本語サブドメインを設定し、そのサブドメインで新しくサイトを
追加しようとしたのですが、「サイトのアドレスがないか、または間違っています。」と
表示され、サイトが追加できない状態です。

サブドメイン部分はPunycode表記で入力しているのですが、
原因としては何が考えられるでしょうか？

「-」が含まれているのが問題でしょうか？
ただ、そうなると、日本語サブドメインは使えないということになるのでしょうか？

また、上記と話は変わるのですが、
例えば、通常「http://www.example.com/」がそのワードプレスのURLとした時、
mod_rewrite等を使って「http://www.example.com/＜日本語＞.php」
（もしくは「http://www.example.com/＜日本語＞/」）をトップページのURLに
することは可能でしょうか？

ご教授頂ければ幸いです。