301リダイレクト

301リダイレクトは、ドメインが変わる場合、移転「元」で設定する必要があります。
もし独自ドメインではなく、blog.jpやblog.livedoor.jpなど、ライブドアのドメインを使っていた場合は、リダイレクト設定はおそらく不可能です。

ライブドア側で独自ドメインを使っていた場合は、新しいサーバ側で.htaccessファイルというものに転送元・転送先を指定していきます。

おそらく↓このあたりがリダイレクトで誰もが1度はお世話になるサイトではないでしょうか。
http://www.htaccesseditor.com/
https://htaccess.cman.jp/explain/redirect.html

どうしてもというなら、はてなブログ側で独自ドメインを使ってしばらく運用、
その後独自ドメインごとWordPressへ移転、というクッションを取るという手もありますね。
多少の費用と時間はかかりますが。。。

すぐWordPressに移転したらはてな側ではてなのサブドメ→独自ドメインに移行した意味がないですよ。

はてなについているリダイレクト機能で、ちゃんとはてなのドメイン→独自ドメインへのリダイレクトがちゃんと完了していることが大前提なので、それが完了し、何ヶ月かはてなで独自ドメイン運用してからのほうが安全なんじゃないでしょうか。

1.　はてなのサブドメイン→はてなの独自ドメイン
2.　はてなの独自ドメイン→独自ドメインでWordPress

この2つは全く別の話になります。
まず1.がちゃんと完了していないことには、URLを引き継いだままWordPressへの移行は不可能です。しかしこれははてな側の話になるので、不明点ははてなのサポートの方に訊ねていただいたほうがいいです。

1.が完了し、しばらく（ドメインの評価が安定するまで、何ヶ月か）運用したら、
通常のWebサーバを用意して、WordPressに移行することになります。

このスレッドでは説明しきれないので詳しい手順は「はてなブログ WordPress 移行」などで検索して調べていただいたほうがよいです。

独自ドメインごとWordPressへ移転させる
方法っていうのは今回取得したドメインに
WordPressをインストールさせればいいんでしょうか？

「ドメイン」にはWordPressをインストールできないので、「Webサーバ」ですね。
WebサーバにWordPressをセットアップし、はてなのブログ記事をインポートした後、ドメインのDNSを切り替えてドメイン移転完了となります。その後、必要であれば.htaccessファイルに301リダイレクトの記述を加えます。

その場合インストールした直後にはてなブログで使っている
ブログは消滅してしまいますか？

はてなの契約は、あくまではてなの契約です。
DNSを切り替えた時点で独自ドメインでは見られなくなりますが、はてなのアカウントを消さない限り、はてなのサブドメインでは表示され続けるでしょう。
（WordPressとはてなで同じ記事が複数存在することがSEO的にマイナスになると思いますので、いずれはてなは削除すべきですが）