wordpress を使って ブログを独自ドメインで作り

サブドメインでリンクさせたいのですが　可能でしょうか？

「サブドメインでリンク」というのが、具体的にどうしたいのかよく分かりません。

メインブログが http://www.example.com/ のとき、固定ページを http://sub.example.com/ として見せたい、ということでしょうか。
だとすると、標準状態ではちょっと難しいですね。パーマリンク体系を完全に書き替える必要がありますが、ホスト名部分まで書換えるプラグインとかは、見たことがありません。

そもそも、FQDN が違うと別サイトとみなす、のが通常のウェブサイト構成ですので、サブドメインを作るなら別個に WordPress を入れてしまうのが素直です。これらのユーザー登録を連携させるという方法なら、実現可能かもしれません (そういうプラグインがあったどうかはよく知りません)。

固定ページで、コメント・トラックバックを受け付けるには、そういうプラグインを入れれば OK です。

数が増えると、重くなるとも聞きましたので、
何か、他の手がないものかと思っていました。

動作の重さに WordPress のインストール数はあまり関係ないのですが、逆に、1つの WordPress だけだと、うまくキャッシュが効いて軽快にサイト内の遷移ができることはあるでしょう。
どういうウェブサイトなのか分からないのですが、最初から複数のサブドメインという構成が、本当に必須のものなのか、よく検討してみてください。http://www.example.com/sub/ という構成で十分かもしれず、それならば固定ページで簡単に実現できますし。